Здесь, однако, очень важно подчеркнуть разницу в сравнении Что такое NDD с маркет-мейкер моделью, где поток котировок имитируется, а другой стороной сделки является брокер. Между тем, на рынке появилось множество успешных трейдеров, поскольку клиенты форекс-брокеров начали массово накапливать опыт и знания. И когда конфликт между брокерами и клиентами обострился, ECN-счета, исключающие саму причину этого конфликта, начали набирать популярность. ECN-брокеры демонстрировали полную прозрачность и могли гарантировать исполнение каждой транзакции клиента, однако они все еще были в меньшинстве. Форекс-брокеры предлагают клиентам несколько типов счетов, начиная с центовых и заканчивая ECN и STP.
Внедрение модели ECN: действенная альтернатива и цена прогресса
То же самое можно сказать и об отдельных Forex-брокерах и их партнерских отношениях с поставщиками ликвидности. Трейдеры с меньшими потребностями могут уверенно покрыть совокупные затраты на STP-брокера, но при этом испытывать трудности с более высокими тарифами ECN. Instinet стала первой в истории системой такого типа, она начала работать в 1969 г. В первое время после запуска использовалась в основном мелкими брокерами, маркетмейкерами, также Instinet применялась для совершения транзакций между финансовыми учреждениями. В целом, основное различие между DMA brokerс и СТП brokers — модель исполнения и уровень доступа к рынку, который они предлагают. Готовое решение от Soft-FX, Форекс-брокер под ключ, включает в себя вышеупомянутые функции расширенной агрегации ликвидности и хеджирования рисков.
СТП brokerлучше, чем маркет-мейкеры?
- Их системные процессы tradeв электронном виде и вносит их в группу межбанковских Forex участников рынка для исполнения по конкурентоспособным ценам.
- Являетесь ли вы новичком или опытным trader, понимание основ STP brokers имеет решающее значение для принятия обоснованных торговых решений.
- Если ECN-брокеры в основном получают комиссию с каждой сделки, то STP-брокеры зарабатывают также на спредах.
- Здесь, однако, очень важно подчеркнуть разницу в сравнении с маркет-мейкер моделью, где поток котировок имитируется, а другой стороной сделки является брокер.
- STP brokers используют полностью автоматизированную дилинговую систему и не имеют дилингового центра.
- Forex-брокеры выступают в роли практических посредников между трейдерами и рынком Forex.
- Условия немного разнятся, но все эти брокеры подходят для реального ECN трейдинга.
Однако условия не всегда могут быть выгодными, поскольку их спреды, как правило, шире, чем на открытом рынке Forex. Много Forex brokerработают под STP, ECN или DMA broker модели, хотя некоторые могут использовать комбинацию из двух или более. Эти модели различаются тем, как они выполняют транзакции клиентов и принимают ли они другую сторону trade.
Эволюция торговых технологий на примере Торговой платформы TickTrader
Перед тем как принять окончательное решение, трейдер должен тщательно проанализировать свои специфические требования и долгосрочные устремления. Например, если трейдер имеет ограниченный торговый бюджет и стремится к меньшему объему сделок, то лучшим выбором может стать STP-брокер. STP-брокеры предлагают меньшие комиссии, сохраняя при этом относительно узкие спреды и конкурентоспособные цены на Forex. Однако трейдеры, выбирающие STP-брокеров, должны учитывать потенциальные риски, связанные с меньшей прозрачностью и непредсказуемостью STP-модели.
В случае с ECN ордера трейдеров передаются на межбанковский рынок исключая вероятность вмешательства третьих лиц или изменения спредов. Хотя STP-маршрутизация ордеров также обеспечивает анонимность, ей не хватает прозрачности и последовательности. Кроме того, ECN-брокеры работают круглосуточно и обеспечивают непрерывную торговую практику, позволяя трейдерам реализовывать свои стратегии полного дня без существенных задержек. ECN-торговля также является беспристрастной по отношению к трейдерам, поскольку ECN-брокеры не торгуют против своих клиентов, что снижает риски, связанные с конфликтом интересов. До изобретения ECN ландшафт рынка Forex был существенно иным, поскольку цены на рынке часто диктовались географическим положением.
В конечном итоге торговая и технологическая инфраструктура брокерской компании определяется анализом целевой аудитории, а также желаемым соотношением рисков и прибыли. Мы считаем, что модель ECN/STP предлагает самые выгодные условия современного брокерства и свободу выбора в том, как именно вы хотите предоставлять свою ликвидность в конкретной ситуации. Консультанты Soft-FX готовы продемонстрировать вам это на примере наших продуктов и решений. Тем не менее, у модели есть безусловные преимущества, которые привлекают определенную категорию участников рынка. Концепция STP (Straight Through Processing) означает, что брокер отправляет все ордера на внешнее исполнение, не вмешиваясь в процесс, и все транзакции выполняются с максимальной скоростью.
Их участие и предоставляемые услуги делают торговый ландшафт Forex гораздо более доступным как для начинающих, так и для опытных трейдеров. В рамках модели ECN/STP деньги по-прежнему остаются на стороне поставщиков ликвидности, независимо от того, внутренние ли это поставщики или внешние. Брокеры получают доход за счет комиссий или сборов, взимаемых с каждой транзакции клиента. И как следствие, компании должны соответствовать определенным требованиям модели ECN/STP, чтобы соответствовать статусу прогрессивного брокера.
Например, решение от Soft-FX Форекс-брокер под ключ, включает в себя систему торговых коэффициентов, где каждому торговому счету на платформе может быть присвоен коэффициент с определенным значением. Данное значение определяет процент от запрашиваемого торгового объема, который поступает на внешний рынок. Для них в приоритете – выход на траекторию устойчивого роста депозита, а такие нюансы как скорость исполнения приказов и минимизация спреда пока что второстепенны. Чтобы выбрать лучший метод исполнения ордеров необходимо изучить, как работает каждая из моделей.
С другой стороны, трейдерам с высокими требованиями к проведению транзакций и большими объемами лучше всего сотрудничать с ECN-брокерами, поскольку они предлагают самые узкие спреды из всех возможных на рынке. Кроме того, они обеспечивают прозрачность, исключая потенциальный конфликт интересов при торговле против собственных клиентов. Однако ECN-брокеры достаточно дороги, что может стать сдерживающим фактором для некоторых крупных трейдеров. Хотя структурные и процессинговые потребности важны для трейдеров, бюджет зачастую может диктовать решение о выборе брокера.
ECN- и STP-брокеры — две самые надежные модели на брокерском рынке, предлагающие целый ряд усовершенствований по сравнению с устоявшимися брокерскими практиками. Их появление сделало торговлю на рынке Forex более эффективной и доступной для широких слоев населения. Однако выбор между этими двумя вариантами может оказаться непростой задачей, поскольку необходимо учитывать множество факторов и переменных. Как было показано выше, перед тем как приступить к работе с конкретным брокером, лучше всего определить конкретные торговые потребности и устремления. Таким образом, частные лица и компании будут иметь четкое представление о своих торговых приоритетах, а затем решат, какой тип брокера оптимально соответствует их потребностям. Наверное, самым существенным отличием является базовый процесс маршрутизации ордеров.
Являетесь ли вы новичком или опытным trader, понимание основ STP brokers имеет решающее значение для принятия обоснованных торговых решений. В целом ECN-брокеры имеют явное преимущество перед STP, когда речь идет о предоставлении широких источников ликвидности. Однако при этом необходимо взвешивать возможности ликвидности обоих типов брокеров.
Появляется Reuters Dealing, позволяющая получать цены по валютным парам в режиме реального времени. B2Broker использует информацию, которую вы предоставляете нам, чтобы связаться с вами, для предоставления нашего актуального контента, продуктов и услуг. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашей Политикой конфиденциальности. Мир Forex торговли становится все более популярными, приглашая малый бизнес и частных лиц торговать вместе с лидерами отрасли.
ECN brokers предоставить клиентам прямой доступ к межбанковскому Forex рынок через торговую платформу ECN. Эти brokerдействуют как посредники между клиентами и валютным рынком и не имеют дилингового центра. ECN brokers предлагают информацию о заказах и обменных курсах в режиме реального времени, а их цены поступают непосредственно от Межбанковского Forex рынок. Они, как правило, имеют более низкую риск реквот и разрешить traders, чтобы иметь дело со спредами, которые могут быть более узкими, чем спреды, указанные одним маркет-мейкером. Некоторые ECN brokers взимать фиксированную плату за исполнение за каждыйtrade основе, в то время как другие расширяют спред и взимают комиссию в зависимости от суммы traded. DMA brokers используют автоматизированную службу для сопоставления клиентских ордеров с дилинговыми ценами, предлагаемыми маркет-мейкерами или другими поставщиками ликвидности.
Это делает ECN модель весьма привлекательной для трейдеров, поскольку они всегда получают лучшие спреды, доступные на рынке. Однако ECN-брокеры взимают различные комиссионные сборы за предоставляемые услуги, которые могут быть выше, чем у обычных брокеров. Таким образом, необходимо учитывать потенциальный объем сделок и сопоставлять снижение спреда с увеличением комиссионных расходов. С другой стороны, брокеры работающие модели NDD выступают только в качестве посредников, предоставляя трейдерам прямой доступ к рынку. Как следует из названия, дилинговые центры в этом случае отсутствуют, так как NDD-брокеры не проводят никаких операций от их имени. Они подключают трейдеров к рынку Forex с помощью поставщиков ликвидности, крупных финансовых институтов и других подобных организаций.
Все клиентские ордера передаются напрямую поставщикам ликвидности, а DMA предполагает исполнение вне дилерского центра только по рыночной цене. Эта модель предлагает более прозрачный процесс для traders и могут иметь более низкие спреды, чем сервисы мгновенного исполнения. Тем не менее, ДМА brokers могут взимать более высокие комиссии, чем другие типы brokers.